Incentivo estoque opções fusão

Os especialistas em compensação de salários juntaram uma lista de verificação das dez questões mais importantes que você deveria poder responder sobre suas opções de compra de ações. Use esta lista de verificação enquanto prepara sua pesquisa para uma negociação salarial. Ou na sua próxima revisão de desempenho, ou quando estiver em linha para uma promoção. Algumas dessas perguntas são essenciais para entender o valor do seu prêmio de opções de estoque, e outros simplesmente ajudam a explicar as implicações de certos eventos ou situações. Não se surpreenda se você tiver opções agora e não possa responder a algumas dessas perguntas - elas não são óbvias, mesmo para pessoas que já receberam opções de ações antes. As respostas fornecidas aqui são relevantes para pessoas dos Estados Unidos. Se você não é dos Estados Unidos, as informações fiscais e algumas das tendências discutidas podem não ser relevantes para o seu país. As dez questões mais importantes sobre suas opções de ações são as seguintes. Qual o tipo de opções que você ofereceu Quantas opções você obtém Quantas ações da empresa estão em circulação e quantos foram aprovados? Qual é o seu preço de exercício? Quão líquido são as suas opções ou quão líquido serão? O que é o cronograma de aquisição Para suas ações Você obterá uma aquisição acelerada se a sua empresa for adquirida ou se juntar com outra empresa. Por quanto tempo você deve manter suas ações após um IPO, fusão ou aquisição. Quando você exerce suas opções, você precisa pagar com dinheiro ou será A empresa flutua o preço de exercício. Quais os tipos de declarações e formulários que você obtém ou você precisa preencher 1. Que tipo de opções você já ofereceu Nos Estados Unidos, existem essencialmente dois tipos de opções de compra de ações: opções de ações de incentivo ( ISOs) e opções de estoque não qualificadas (NQSOs). A principal diferença entre os dois em relação ao titular da opção é o tratamento fiscal quando a opção é exercida. Quando você exerce ISOs, normalmente não precisa pagar impostos (embora haja chance de você ser obrigado a pagar um imposto mínimo alternativo se seu ganho for grande o suficiente e outras circunstâncias forem aplicáveis). Você eventualmente terá que pagar impostos sobre esse ganho, mas não até você vender o estoque, momento em que você pagará os impostos sobre ganhos de capital (o menor de sua taxa marginal ou 20%) no ganho total - a diferença entre o valor que você Pago para exercer a opção e o valor para o qual você vendeu o estoque em última instância. Lembre-se, no entanto, você deve manter o estoque por pelo menos um ano após você exercer a opção de proteger esta quebra de impostos. Caso contrário, sua opção de compra de incentivos se tornará automaticamente uma opção de compra de ações não qualificada e você terá que pagar o imposto de renda ordinário. Quando você exerce opções de ações não qualificadas, você deve pagar impostos de renda ordinários sobre seu ganho a partir do momento em que você exerce a opção. Este imposto baseia-se na taxa de imposto marginal (entre 15 e 39,6 por cento). Quando você eventualmente vender o estoque, você terá que pagar impostos sobre ganhos de capital (o menor de sua taxa marginal e 20 por cento) sobre o ganho que você percebe entre o preço de mercado no dia do exercício e o preço de mercado no dia em que você vende o estoque. Intuições. As empresas oferecem opções de ações não qualificadas por algumas razões. Há uma série de restrições sobre quando e quantas opções de ações de incentivo uma empresa pode conceder, bem como as condições para essas opções. Por exemplo, se a empresa emita opções de compra de ações com um preço de exercício abaixo do preço real da ação, essas opções não podem ser opções de ações de incentivo. Além disso, a empresa recebe uma dedução fiscal para opções de ações não qualificadas, mas não para opções de ações de incentivo. A dedução ajuda a reduzir a carga tributária da empresa e, portanto, pode ajudar a aumentar o valor do estoque. 2. Quantas opções você obtém O número de opções de estoque que você recebe é uma função de várias variáveis. Os tamanhos de concessão de opções dependem do seu trabalho, da frequência das subvenções, da indústria, da filosofia de pagamento da companys, do tamanho da empresa, da maturidade da empresa e de outros fatores. Em uma inicialização de alta tecnologia, por exemplo, a concessão que você recebe é, em geral, muito maior, pois uma porcentagem do total de ações da empresa está pendente do que uma concessão que você receberia de uma empresa mais madura e estabelecida. Mas, muitas vezes, quando uma empresa está atribuindo uma grande quantidade de ações, é porque existe mais risco associado a elas. Intuições. Muitas vezes, as pessoas têm dificuldade em comparar os subsídios de opções de várias ofertas de emprego. Não se concentre exclusivamente no número de ações que você está sendo concedido. Tente ter em mente o seu valor potencial para você e a probabilidade de que eles consigam esse valor. Para uma inicialização, suas opções podem ter um preço de exercício de 5 ou 1 ou mesmo 5 centavos por ação, mas em algum momento um ano ou dois, essas ações podem valer 50 ou 20 ou 10 ou mesmo nada. Presumivelmente menos arriscadas são as opções de empresas maduras que proporcionam mais estabilidade, mas também menos chances de uma corrida quothome. Nessas empresas, veja o preço de exercício das opções e como você acha que o estoque funcionará durante algum período de tempo. E lembre-se, um aumento de 10% em um estoque de 50 vale 5, enquanto um aumento de 10% em um estoque de 20 vale 2. 3. Quantas ações da empresa estão em circulação e quantos foram aprovados O número de ações em circulação é Uma questão importante se a sua empresa for uma inicialização, porque é importante avaliar suas compartilhamentos de opção como uma porcentagem de propriedade potencial da empresa. Para a maioria das pessoas, esse percentual será muito pequeno - muitas vezes menos de meio por cento. Também é importante conhecer o número de ações aprovadas, mas não emitidas. Intuições. Embora este número seja mais relevante para as startups, é relevante para todos, porque as ações aprovadas mas não compartilhadas diluem a propriedade de todos. Se o número for grande, pode ser um problema. Diluição significa que cada ação valoriza menos porque existem mais ações que devem fazer o mesmo valor total. 4. Qual é o seu preço de exercício O preço de exercício de uma opção - também chamado de preço de exercício ou preço de compra - é muitas vezes o preço de uma ação de ações no dia da outorga da opção. Não precisa ser o preço da ação, mas é freqüentemente. Este é o preço que você eventualmente pagará para exercer sua opção e comprar o estoque. Se uma opção for concedida acima ou abaixo do preço da ação no dia da concessão, ela é chamada de opção premium ou opção com desconto, respectivamente. As opções descontadas não podem ser opções de ações de incentivo. Intuições. As empresas que não são negociadas publicamente (negociadas em um mercado de ações ou em balcão) ainda podem ter opções de ações, que têm um valor de estoque. O valor justo de mercado de uma ação de ações em uma dessas empresas é normalmente determinado por uma fórmula, pelo conselho de administração ou por uma avaliação independente da empresa. Se você estiver trabalhando em uma dessas empresas, você deve perguntar como o preço da ação é determinado e com que frequência. Isso irá ajudá-lo a entender quais são suas opções. Quando você está negociando, não se surpreenda se o representante da empresa lhe disser que não pode premiar as opções abaixo do preço atual da ação. Embora seja legal fazer, e muitos planos o permitem, muitas empresas têm a política de não atribuir opções abaixo do valor justo de mercado e não desejam estabelecer um precedente. O número de ações que você recebe e as aquisições são geralmente mais fáceis de negociar do que o preço de exercício. 5. Quão líquidas são suas opções, ou quão líquidas elas estarão aqui, a liquidez refere-se ao quão fácil é exercer suas opções de ações e vender as ações. O principal problema aqui é se o estoque da sua empresa é negociado publicamente. Se assim for, existem milhares de investidores que procuram comprar ou vender essas ações em um determinado dia, de modo que o mercado dessas ações é considerado líquido. Certas outras empresas, incluindo parcerias, companhias de capital fechado e empresas de capital fechado, normalmente têm restrições sobre as quais você pode vender suas ações. Muitas vezes, é apenas para um dos acionistas existentes, e pode ser com uma fórmula ou preço fixo. Intuições. Um estoque que é ilíquido ainda pode ser bastante valioso. Muitas empresas com baixas avaliações e ações ilíquidas nos últimos anos foram adquiridas ou tornadas públicas, aumentando consideravelmente o valor e ou a liquidez para os titulares das opções. Esses tipos de eventos de quotliquidity nunca são garantidos, mas eles sempre são possíveis. 6. O que é o cronograma de aquisição das suas ações. Vesting é o direito que você ganha para as opções que você recebeu. A aquisição normalmente ocorre ao longo do tempo, mas também pode ser obtida com base em certas medidas de desempenho. O conceito é basicamente o mesmo que se apossar de um plano de aposentadoria. Você recebe um benefício - neste caso, opções de ações. Durante um período de tempo, você ganha o direito de mantê-los. Se você deixar a empresa antes que esse tempo tenha passado, você perde as opções não adotadas. A tendência atual é que as opções sejam cobradas em incrementos mensais, trimestrais ou anuais em três a cinco anos. Por exemplo, suas opções podem ser de 20% ao ano em cinco anos, ou podem ser de 2,78 por cento por mês por 3 anos (36 meses). Intuições. Vesting parece estar tendendo para horários mais curtos com incrementos menores (por exemplo, mensalmente em 3 anos em vez de anualmente em 5 anos). As empresas tentam manter termos de opções consistentes para pessoas em níveis semelhantes, mas os termos de aquisição de opções de ações são às vezes negociáveis, especialmente concessões especiais para novas contratações e prêmios especiais de reconhecimento. Uma vez que uma opção é adquirida, é sua, independentemente de quando e por que você sai da empresa. Portanto, quanto mais rápido suas opções forem adquiridas, maior será a sua flexibilidade. 7. Você obterá aquisição acelerada se a sua empresa for adquirida ou se funda com outra empresa Às vezes, em determinadas mudanças no controle de uma empresa, os horários de aquisição de opções de estoque aceleram parcial ou totalmente como uma recompensa aos empregados pelo aumento do valor da empresa, Ou como proteção contra incógnitas futuras. Geralmente, esses eventos não desencadeiam a aquisição de direitos adquiridos, porque as opções não adotadas são uma das maneiras pelas quais a nova empresa tem de manter os funcionários que ela precisa. Afinal, muitas vezes os funcionários são um motivo importante para a fusão ou aquisição. Algumas empresas também fornecem um aumento na aquisição do IPO, mas isso é normalmente um aumento parcial em vez de uma aquisição imediata imediata. Intuições. É importante saber se você obtém uma aquisição acelerada para que você compreenda o valor das suas opções. Mas a menos que você seja um executivo sênior ou uma pessoa com uma habilidade muito importante e difícil de substituir, é difícil negociar qualquer aceleração acima e além dos termos previstos nos planos. 8. Por quanto tempo você deve manter suas ações após um IPO, uma fusão ou uma aquisição. Se sua empresa se mescla ou for adquirida, ou se for público, você não poderá vender suas ações imediatamente. O período de tempo que você deve manter suas ações após um IPO ou fusão depende da SEC (Securities and Exchange Commission) e das restrições individuais da empresa. Revise seu contrato de opção, documentos do plano e todas as comunicações pré-IPO ou premerger para obter descrições de qualquer período de espera ou período de bloqueio. Intuições. Embora você não possa alterar o período de bloqueio, você pode usá-lo para planejar como você usará o produto de qualquer venda de estoque. Observe que o preço das ações de uma empresa, por vezes, diminui no dia após o término do período de bloqueio, já que os empregados vendem suas ações em grandes números. Se você quiser vender depois de um período de bloqueio, e o preço diminui, você pode se beneficiar de esperar um pouco mais até se estabilizar, desde que o estoque esteja funcionando bem em outros aspectos. 9. Quando você exerce suas opções, você precisa pagar com dinheiro, ou a empresa irá te flutuar o preço do exercício. Dependendo da empresa que você trabalha e dos termos do plano de opção de compra de ações, você poderá exercer suas opções em Uma das três maneiras: pagando o preço de exercício de sua própria conta corrente emprestando o dinheiro em um empréstimo em ponte de sua empresa ou completando uma transação sem dinheiro que lhe permite receber o número líquido de ações que você acabaria com você Emprestou o dinheiro para exercer as opções e vendeu apenas ações suficientes para pagar o dinheiro emprestado. Para a segunda e terceira alternativas, você deve saber se os impostos que você deve podem ser pagos a partir do empréstimo ou exercício sem dinheiro. Intuições. Se você deve pagar o custo do exercício, você pode precisar de um montante significativo de dinheiro. Para preservar o tratamento contábil favorável de quaisquer opções de ações de incentivo que você exerça, você não poderá vender as ações por um ano inteiro. Bem antes de exercitar suas opções, você deve considerar entrar em contato com um consultor financeiro para determinar a melhor abordagem para a situação financeira dada. 10. Que tipos de declarações e formulários você obtém ou você precisa preencher Algumas empresas fornecem uma declaração regular ou mesmo uma atualização diária na intranet da sua empresa, resumindo suas participações, o que é investido e o que não é, o valor de cada uma com base no Preço atual das ações, e talvez até uma indicação do ganho pós-imposto. Outras empresas dão apenas um acordo de opção inicial sem atualizações até o termo da opção está prestes a expirar ou você está prestes a deixar a empresa. Intuições. Se a empresa fornece atualizações para você ou não, certifique-se de receber, por escrito, uma declaração datada da empresa que lhe diz quantas opções você recebeu, o preço de exercício, o cronograma de aquisição, a data de validade, as alternativas de exercícios, Termos para mudanças de controle e termos de ajuste com base na reorganização. Esta última questão é importante porque se as ações da empresa se dividirem ou se incorporarem com outras ações da empresa, suas opções de ações devem ser ajustadas de acordo para garantir que sua posição financeira seja mantida. Certifique-se de manter todos os acordos de opção. Estes são contratos legais e, se houver algum problema em relação ao que foi prometido, essa declaração ajudará a proteger seus direitos. - Johanna Schlegel, redatora salarial. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção ou quando descarta a opção ou estoque recebido quando Você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem no âmbito de um plano de compra de ações para empregados nem de um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição dos estoques. Consulte a Publicação 525 para detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um formulário 3921 (PDF), exercício de uma opção de compra de ações de incentivo de acordo com a seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) para ser reportado em seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la depende de se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justamente - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor de mercado justo de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o rendimento de uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há nenhum evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado do estoque recebido em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Last Reviewed or Updated: 30 de dezembro de 2016